このレポートについて
10/28(水)に決算を発表する銘柄と、10/29(木)の9:00までに発表する銘柄から、AI・半導体・インフラ・IT・食品などのテーマ株10銘柄を選び、決算を跨ぐかどうかの判断材料をまとめたレポートです。株価は10/27(火)の終値、作成は10/27です。各社1ページの詳細レポートは、記事末尾のPDFにまとめています。
評価は、次の5項目から「決算跨ぎお勧め度」を★5段階で付けています(★3が中立)。
- 過去5年の同じ四半期の、決算翌日の値動き
- 業績修正のクセ(いつ、どちら向きに修正するか)と、今回の通期修正の可能性
- 前回決算から今までの株価の動き
- バリュエーション(PER・PBR・配当利回り・信用倍率・為替の前提など)
- 業界の動向と関連銘柄
選定銘柄の一覧
| コード | 銘柄 | テーマ | 発表日時 | 決算期 | ★ | 時価総額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6857 | アドバンテスト | 半導体・AI | 10/28 15:30 | 2Q | ★4 | 24.8兆円 |
| 6501 | 日立製作所 | インフラ・AI | 10/28 15:30 | 2Q | ★4 | 25.5兆円 |
| 2760 | 東京エレクトロン デバイス | 半導体商社 | 10/28 15:30 | 2Q | ★4 | 1,432億円 |
| 4373 | シンプレクス・ホールディングス | IT・金融DX | 10/28 15:30 | 2Q | ★4 | 2,974億円 |
| 2002 | 日清製粉グループ本社 | 食品 | 10/28 15:30 | 2Q | ★4 | 5,805億円 |
| 6701 | NEC | AI・IT | 10/28 15:30 | 2Q | ★3 | 7.3兆円 |
| 3778 | さくらインターネット | AI・クラウド | 10/28 12:00 | 2Q | ★3 | 1,243億円 |
| 6526 | ソシオネクスト | 半導体 | 10/28 15:00 | 2Q | ★2 | 3,411億円 |
| 4043 | トクヤマ | 半導体材料 | 10/29 9:00 | 2Q | ★2 | 2,765億円 |
| 6723 | ルネサスエレクトロニクス | 半導体 | 10/29 9:00 | 3Q | ★2 | 5.4兆円 |
※さくらインターネット(12:00)は場中、トクヤマ・ルネサス(9:00)は寄り付き前の発表のため、発表当日の値動きで結果が出ます。
★4の銘柄
6857 アドバンテスト(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は過去5年で上3・下2、値幅は平均±7.9%。上方修正した2024年は+6.4%、2025年は+22.1%
- 通期修正の可能性: 毎四半期のように通期予想を上方修正。1Q税引前は通期予想の26.3%(1Qに金融収益約447億円を含む)。通期コンセンサスは会社予想を1.7%上回る程度
- 株価: 1Q決算日(7/29)の25,200円から10/6に41,850円まで上昇。10/26に31,070円まで調整し、10/27は33,860円(1Q発表日比+34%、高値比−19%)
- バリュエーション/為替: PER37倍・PBR23倍と期待は高い。2Q以降の想定為替1ドル150円に対し足元は157円台(10/27)で約8円の円安(感応度の開示がないため試算はなし)
- 業界: AI向け半導体のテスト需要は会社の4月時点の想定を大きく上回る見通し。東エレクは10/30に決算
6501 日立製作所(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は上2・下3、値幅は平均±4.4%。上方修正した2025年は+7.2%、7-9月期が減益だった2024年は−5.4%
- 通期修正の可能性: 近年は2Q・3Q決算で上方修正するのが通例。通期コンセンサス1兆4,034億円は会社予想(税引前1兆3,350億円)を5.1%上回る
- 株価: 1Q発表日(7/29)比+13%の5,615円。10/21の高値5,840円から4%下
- バリュエーション/為替: PERは高めだが極端ではない。想定160円(2Q以降)に対し足元157円台で約2円の円高と、為替は小幅な逆風
- 業界: AIデータセンター向けの電力需要で送電機器が好調。富士電機・富士通は10/29、三菱電は10/30に決算
2760 東京エレクトロン デバイス(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は上2・下2・横ばい1、値幅は平均±7.9%と大きい
- 通期修正の可能性: 1Q決算で上期経常を63.9億円へ56%上方修正済み。1Q時点で上期予想の61.2%に到達。上期コンセンサス71億円は11%上、通期コンセンサス142億円も4.4%上で、上振れ着地と通期の再上方修正が期待できる
- 株価: 1Q発表日(7/29)の3,470円から10/14に5,170円。決算前は4,570円(1Q発表日比+32%、高値比−12%)
- バリュエーション/為替: PER14倍台・利回り2%台後半と過熱感はない。決算短信に想定為替レートの記載はない
- 業界: AIサーバー向けの半導体需要が追い風。同業のトーメンデバは同じ10/28の13:00、親会社の東エレクは10/30に決算
4373 シンプレクス・ホールディングス(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は過去5年で上4・下1、値幅は平均±7.4%と上がりやすい
- 通期修正の可能性: 1Q経常は上期予想の46.6%(前年45.1%)。コンセンサスとの差は上期2.5%・通期3.2%と小さい。前期は毎四半期上方修正したが、1Qの最終増益率が4%と鈍化した点は注意
- 株価: 1Q発表日(7/27)比+9%の1,250円で高値圏
- バリュエーション/為替: PERは20倍台前半で増益率に見合う水準。信用倍率2倍台で需給は軽い。国内中心で為替の影響は小さい
- 業界: 金融機関のIT投資は堅調。NRIは10/29、フューチャーは同じ10/28の16:00に決算
2002 日清製粉グループ本社(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は上1・下2・横ばい2、値幅は平均±3.3%と小さめ。上期が計画を大きく上回った2023年は+13.5%
- 通期修正の可能性: 1Q経常で上期予想の54.4%(前年52.2%)に到達し、上期は上振れ着地の公算。通期コンセンサスは会社予想を1.4%上回る程度で、通期は据置が基本線
- 株価: 1Q決算後に8/5の1,920円まで下げ、決算前は2,069円(1Q発表日比−2%)
- バリュエーション/為替: PER14倍台・利回り3%台と割安感。信用倍率0.9倍で売り残が多く、好決算なら踏み上げの可能性。国内中心で為替の記載はなし
- 業界: 製粉同業の日東富士は11/2、ニップンは11/6に決算
★3以下の銘柄
- 6701 NEC(★3): 会社が利益予想を出しておらず、修正の判断材料が少ない。2Q決算の翌日は上2・下3。株価は高値圏で信用倍率は9倍台。
- 3778 さくらインターネット(★3): 上期は1Qで4倍に上方修正済み。通期予想は下期ほぼゼロの計画で上振れ余地がある一方、PER79倍と割高。株価は8月の高値から31%下落。
- 6526 ソシオネクスト(★2): 2Q決算の翌日は上場後3年すべて下落(平均−18.1%)。1Qは出荷ずれ込みで赤字、過去2年は2Q・3Qで下方修正。
- 4043 トクヤマ(★2): 2Q決算の日は5年で上1・下4。例年2Qは据置、3Qで下方修正。割安だが信用倍率77倍で上値が重い。
- 6723 ルネサスエレクトロニクス(★2): 3Q決算の日は5年すべて下落(平均−2.9%)。通期予想は非開示で、4Q見通しが焦点。株価は8月の高値から26%下落。
連動銘柄の注目日程
| 日付 | 銘柄 | 関連する選定銘柄 |
|---|---|---|
| 10/28 13:00 | 2737 トーメンデバ(2Q) | 東エレデバ |
| 10/28 16:00 | 4722 フューチャー(3Q) | シンプレクス |
| 10/29 11:00 | 6902 デンソー(2Q) | ルネサス |
| 10/29 15:00 | 6702 富士通(2Q) | 日立・NEC |
| 10/29 15:30 | 4307 NRI・6504 富士電機(2Q) | シンプレクス・NEC・日立 |
| 10/29 | 4062 イビデン(2Q) | ソシオネクスト |
| 10/30 15:30 | 8035 東エレク・6503 三菱電(2Q) | アドバンテスト・東エレデバ・日立 |
| 11/2 | 2003 日東富士(2Q)、3132 マクニカHD(2Q 15:00) | 日清製粉G・東エレデバ |
| 11/11 | 3436 SUMCO(3Q 15:30)、2897 日清食HD(2Q 13:00) | トクヤマ・日清製粉G |
結果の確認
各銘柄の決算内容と、株価の反応(寄り付き・終値)は、翌営業日の大引け後に結果記事でまとめます。
レポートPDF
決算跨ぎチャレンジレポート(10/28発表分・全11ページ)を開く
※本記事は過去の決算での値動き・業績・業界動向から採点した参考情報であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。データは作成時点のもので、正確性を保証するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
出典: 株探、株予報Pro、Yahoo!ファイナンス、トレーダーズ・ウェブ、各社開示(決算短信・決算説明資料)
