このレポートについて
11/6(金)に決算を発表する銘柄から、インフラ(重工・電池)・AI・半導体・FA・IP・外食・食品のテーマ株9銘柄を選び、決算を跨ぐかどうかの判断材料をまとめたレポートです。株価は11/5(木)の終値、作成は11/5(木)です。各社1ページの詳細レポートは、記事末尾のPDFにまとめています。
評価は、次の5項目から「決算跨ぎお勧め度」を★5段階で付けています(★3が中立)。
- 決算パターン(過去5年の同じ四半期の、決算翌日の値動き)
- 通期修正の可能性(業界の周辺情報から、コンセンサスを超える修正が出そうか)
- 前回決算以降の値動き(事前修正や月次などで、業績の情報がすでに出ていないか)
- バリュエーション(信用倍率を過去1か月の平均と比べた需給)
- 業界・関連銘柄(同業の先行決算の内容と株価の反応)
※翌々営業日11/9(月)の9:00以前に発表時刻が確認できた銘柄はありませんでした(JX金属など時刻が未定の銘柄は外しています)。
※太陽ホールディングス(11/6 12:00)はテーマに合いますが、TOB(公開買付け)の実施に向けた手続き中で株価が決算に反応しにくいため外しました。
※三菱重工業(13:00)・カルビー(12:00)・F&LC(11:30)は場中、GSユアサは15:00の発表のため、過去の値動きも発表当日の終値で比べています(GSユアサは2024年以降)。
※銘柄スカウターライトは使っておらず、コンセンサスは株予報Proの数値です。
選定銘柄の一覧
| コード | 銘柄 | テーマ | 発表日時 | 決算期 | ★ | 時価総額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7011 | 三菱重工業 | インフラ(重工) | 11/6 13:00 | 2Q | ★4 | 10.3兆円 |
| 9433 | KDDI | AI・通信 | 11/6 15:45 | 2Q | ★4 | 11.8兆円 |
| 8136 | サンリオ | IP(キャラクター) | 11/6 15:30 | 2Q | ★3 | 1.7兆円 |
| 6479 | ミネベアミツミ | FA・電子部品 | 11/6 15:30 | 2Q | ★3 | 1.2兆円 |
| 6315 | TOWA | 半導体(後工程) | 11/6 15:30 | 2Q | ★3 | 1,411億円 |
| 6787 | メイコー | AI(電子基板) | 11/6 15:30 | 2Q | ★3 | 3,543億円 |
| 6674 | GSユアサ | インフラ(電池) | 11/6 15:00 | 2Q | ★3 | 4,484億円 |
| 3563 | F&LC | 外食 | 11/6 11:30 | 本決算 | ★3 | 1.4兆円 |
| 2229 | カルビー | 食品 | 11/6 12:00 | 2Q | ★3 | 4,007億円 |
★4以上の銘柄
7011 三菱重工業(★4)
- 決算パターン: 2Q決算は場中(13:00)に発表。過去5年の発表日は上2・下3、値幅は平均±3.9%。2Q決算では3年連続で通期予想を据置き(2025年は9/30に事前の下方修正)
- 通期修正の可能性: 1Q税引前1,764億円で通期予想5,300億円の33.3%(前年1Qは23.2%)。受注残高は14.1兆円と前年同期の13.2兆円から増加。通期コンセンサス6,178億円は会社予想を16.6%上回り、期待はすでに高い
- 株価: 1Q発表日(8/4)は+7.7%。8/18の4,370円をピークに下げ、決算前は3,052円(1Q発表日比−25.4%)
- バリュエーション・為替: 信用倍率は過去1か月平均並み。想定為替1ドル150円に対し足元は158.22円(11/5)で約8円の円安。感応度の開示はなく試算はしていません
- 業界: 航空エンジン・防衛で比べられるIHIが11/4に今期最終を8%上方修正し、当日+3.8%・翌日+1.4%と好反応。川崎重工の2Q決算は11/10
9433 KDDI(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は過去5年で上2・横ばい3と下落なし(2021・22年は日付を推定)。値幅は平均±2.3%と小さい。2Q決算では3年連続で通期予想を据置
- 通期修正の可能性: 1Q税引前3,085億円で前年同期比+20%。上期コンセンサス6,188億円には7-9月期3,103億円で届く計算。会社は営業・税引前の通期予想を出しておらず、コンセンサスとの比較はできません
- 株価: 1Q決算の翌日は−5.1%。9/17に3,109円まで上昇し、決算前は2,940円(1Q発表日比−1.4%)
- バリュエーション・為替: 信用倍率は1倍台で売り残も多く、過去1か月平均並み。国内中心のため為替は対象外
- 業界: グループの沖縄セルラー電話が10/30にモバイル総合収入の好調で通期予想を上方修正し、大幅反発。NTTも11/4に今期最終を1%上方修正。ソフトバンクの2Q決算は11/9
★3以下の銘柄
- 8136 サンリオ(★3): 2Qは3年連続で上方修正していますが、5%上方修正の2025年は翌日−13.8%。上期・通期のコンセンサスは会社予想の5〜6%上で、1Qの販管費約20億円がQ2以降に期ずれしています
- 6479 ミネベアミツミ(★3): 1Q税引前は前年同期の1.9倍で、データセンター向けベアリングが好調。ただ2Q翌日は上1・下3と弱く、信用倍率は80倍台と買い残が積み上がっています
- 6315 TOWA(★3): 2Q翌日は上4・下1(値幅±12.6%)と上がりやすい一方、後工程装置の同業・東京精密は11/4に上方修正でも翌日−15.3%。株価は1Q発表日比−34%です
- 6787 メイコー(★3): 2Q翌日は上4・下1(値幅±15.9%)。ただ1Q進捗は16%と遅く、信用倍率は過去1か月平均の1.8倍に上昇。株価は1Q発表日比(分割調整後)−44%です
- 6674 GSユアサ(★3): 1Qで通期を上方修正済み、1Qで上期予想の58%に到達。上期コンセンサスは会社予想を27%上回り、上振れはある程度織り込まれています
- 3563 F&LC(★3): 場中11:30の本決算で、焦点は次期の予想。スシローの月次で業績は判明済み(−1)ですが、買い残が10月初めの143万株から58万株に減り、需給は軽くなっています(+1)
- 2229 カルビー(★3): 場中12:00の発表。1Q経常は26%増益で進捗25%(前年20%)。2025年は2Qで下方修正し、発表日は−0.6%。信用倍率は1倍割れです
連動銘柄の注目日程
- 11/6(金)12:00 ニッスイ(カルビーと同じ日)
- 11/9(月)15:30 ソフトバンク(KDDIの同業)
- 11/10(火)11:30 川崎重工業(三菱重工の同業)/15:00 日本マクドナルドHD(3Q)/15:30 ソフトバンクグループ
- 11/11(水)13:00 日清食品HD(カルビーの同業)
- 11/12(木)15:30 ゼンショーHD(F&LCの同業)
- 11/13(金)14:00 SMC(FA部品)
この9銘柄の結果(11/9の寄り付き・終値での答え合わせ。場中発表の銘柄は11/6の値動きも参考に記載)は、翌営業日11/9(月)の大引け後に結果記事で公開します。
レポートPDF
各社1ページの詳細(業績推移・修正のタイミング・過去5年の決算翌日の値動き・株価チャート)はこちらです。
※本記事は過去の決算での値動き・業績・業界動向から採点した参考情報であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
出典: 株探(株価指標・業績・ニュース)、株予報Pro(コンセンサス・業績修正履歴)、Yahoo!ファイナンス(株価・信用残)、トレーダーズ・ウェブ(決算発表スケジュール)、各社の決算短信・決算説明資料
