このレポートについて
11/11(水)に決算を発表する14銘柄について、5つの項目で「決算後どうなるか」を予想し、★で跨ぐチャレンジをする価値があるかを評価しました。株価は11/10(火)の終値です。
今日はGUからの高値圏維持、後場寄りから急落したものの高値圏で引けているので明日に希望が持てる相場になりそうです
5つの項目と予想の付け方
各項目で「+」「0(中立)」「−」のどれかを予想します。0も予想として答え合わせします。
| 項目 | + | 0(中立) | − |
|---|---|---|---|
| 1. 決算パターン | 過去5年の同じ四半期で決算翌日に3回以上上昇 | それ以外 | 3回以上下落 |
| 2. 通期修正の可能性 | コンセンサスを上回る上方修正 | コンセンサスを上回らない上方修正 | 上方修正なし・下方修正 |
| 3. 前回決算以降の値動き | 決算などの確定情報はないが、関連商品・関連企業に好材料があり、株価はまだ上がっていない | 好材料は株価に織り込み済み | 好材料に対して株価が上がりすぎ(過剰反応) |
| 4. 需給(信用倍率) | 過去1か月平均より30%以上低い(売り残が多く踏み上げの可能性) | それ以外 | 30%以上高い(買い残が多く上値が重い) |
| 5. 業界・関連銘柄 | 同業の先行決算が好内容・好反応 | はっきりしない | 不調・悪反応 |
- ★：★2.5をスタートに、+1つで+0.5、−1つで−0.5(0は加減なし)。満点は★5です
- 跨ぐ・跨がない：★4以上は跨ぐ、★3.5以下は跨がない
- 答え合わせ：通期修正は決算短信の内容とコンセンサスで判定します。株価で判定する項目は、決算前の終値から翌営業日の終値までの値動きを日経平均と比べて判定します(日経平均より2%以上上回れば「上がった」、2%以上下回れば「下がった」、その間は「横ばい」)
選定銘柄の一覧
| コード | 銘柄 | テーマ | 発表日時 | 決算期 | ★ | 時価総額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1812 | 鹿島 | 建設 | 11/11 12:00 | 2Q | ★4.5 | 2.3兆円 |
| 7186 | 横浜FG | 金融(銀行) | 11/11 15:30 | 2Q | ★4.5 | 1.96兆円 |
| 6383 | ダイフク | FA(物流システム) | 11/11 15:30 | 3Q | ★4 | 1.88兆円 |
| 4004 | レゾナックHD | 半導体材料 | 11/11 15:30 | 3Q | ★3.5 | 2.3兆円 |
| 4980 | デクセリアルズ | AI(電子材料) | 11/11 15:30 | 2Q | ★3.5 | 4,370億円 |
| 9684 | スクウェア・エニックスHD | ゲーム | 11/11(時刻未定) | 2Q | ★3.5 | 1.18兆円 |
| 5805 | SWCC | インフラ(電線) | 11/11 14:00 | 2Q | ★3.5 | 3,165億円 |
| 6098 | リクルートHD | AI(人材・HRテック) | 11/11 15:30 | 2Q | ★3.5 | 26.4兆円 |
| 6324 | ハーモニック・ドライブ・システムズ | FA(ロボット部品) | 11/11 16:00 | 2Q | ★3 | 4,667億円 |
| 2503 | キリンHD | 食品(飲料) | 11/11 15:30 | 3Q | ★3 | 2.5兆円 |
| 3436 | SUMCO | 半導体(ウエハー) | 11/11 15:30 | 3Q | ★3 | 6,692億円 |
| 268A | リガクHD | 半導体(検査装置) | 11/11 15:30 | 3Q | ★3 | 2,969億円 |
| 5711 | 三菱マテリアル | 非鉄 | 11/11 15:30 | 2Q | ★2.5 | 5,442億円 |
| 2897 | 日清食品HD | 食品 | 11/11 13:00 | 2Q | ★2 | 9,320億円 |
- ★4以上の鹿島・横浜FG・ダイフクの3銘柄が「跨ぐ」判断です。ほかの11銘柄は「跨がない」判断です
※鹿島(12:00)・日清食品HD(13:00)・SWCC(14:00)は場中の発表です。スクウェア・エニックスHDは時刻が未定で、例年は15:30に発表しています。11/12(木)9:00以前に発表する主な銘柄はありませんでした。
★3.5以上の銘柄
1812 鹿島(★4.5)
- 決算パターン(+)：2Q決算日は過去5年で上3・横ばい2と下落なし。2025年は通期経常を20%上方修正し+8.9%
- 通期修正の可能性(+)：コンセンサスは会社予想の約11%上。1Q経常は前年同期比14%増で、2024・2025年とも2Qで上方修正している。コンセンサスを上回る上方修正を予想
- 前回決算以降の値動き(+)：同業の清水建設が11/9に大幅上方修正で急伸したが、鹿島は1Q決算日から約8%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均より約17%高い(30%未満)
- 業界・関連銘柄(+)：清水建設が通期経常を21%上方修正し、決算前比+10.2%
7186 横浜FG(★4.5)
- 決算パターン(+)：2Q決算の翌日は過去5年で上3・下2。直近2年は上方修正で上昇
- 通期修正の可能性(0)：毎年2Qで上方修正しているが、コンセンサスとの差は約6%。上方修正は出てもコンセンサスには届かないと予想
- 前回決算以降の値動き(+)：同業の地銀が上方修正で上がる中、株価は1Q決算日から約6%安
- 需給(+)：信用倍率は過去1か月平均より約30%低い
- 業界・関連銘柄(+)：千葉銀行(経常14%上方修正、11/10は+4.3%)、ふくおかFG・しずおかFGも上方修正
6383 ダイフク(★4)
- 決算パターン(+)：11月の決算翌日は過去5年で上3・下2(2024年までは推定日)
- 通期修正の可能性(0)：上期で通期予想の50%まで進み、前年は3Qで13%上方修正。ただしコンセンサスとの差は約4%で、2Qで想定為替を158円に見直し済みのため為替の上積みも小さい。上方修正は出てもコンセンサスに届かないと予想
- 前回決算以降の値動き(+)：FAのファナック・キーエンスは好決算だったが、株価は2Q決算日から約20%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均並み
- 業界・関連銘柄(+)：ファナック(経常14%上方修正)、キーエンス(7-9月経常48%増)など好内容
4004 レゾナックHD(★3.5)
- 決算パターン(+)：3Q決算の翌日は過去5年で上4・横ばい1
- 通期修正の可能性(−)：2Qで通期最終を46%上方修正したばかりで、コンセンサスは会社予想とほぼ同じ。修正なしを予想
- 前回決算以降の値動き(+)：半導体材料の同業が好決算の中、株価は10月の高値から約34%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均より約27%低い(30%には届かない)
- 業界・関連銘柄(+)：東京応化(11/10、上方修正で+9.9%)、信越化学、イビデンが好内容
4980 デクセリアルズ(★3.5)
- 決算パターン(+)：2Q決算の翌日は過去5年で上4・下1。2025年は+21.2%
- 通期修正の可能性(−)：コンセンサスとの差は約3%と小さく、通期は据え置きと予想
- 前回決算以降の値動き(+)：電子材料の同業が上方修正で上がる中、株価は1Q決算日から約24%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均より約13%低い
- 業界・関連銘柄(+)：イビデン・東京応化が上方修正
9684 スクウェア・エニックスHD(★3.5)
- 決算パターン(+)：2Q決算の翌日は過去5年で上3・下1・横ばい1
- 通期修正の可能性(+)：1Q経常は前年同期の2.7倍で通期予想の38%。コンセンサスは会社予想の約22%上で、上回る上方修正を予想
- 前回決算以降の値動き(0)：1Q決算日から約16%上がっており、好調は織り込み済み
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均より約20%低い(30%未満)
- 業界・関連銘柄(0)：コナミGは好反応だが、任天堂・バンダイナムコHDは決算後に下落
5805 SWCC(★3.5)
- 決算パターン(0)：2Q決算の反応は過去5年で上2・下2・横ばい1
- 通期修正の可能性(+)：1Qで通期経常を15%上方修正済みだが、コンセンサスはさらに約9%上。データセンター・電力網向けの電線需要が強く、上回る上方修正を予想
- 前回決算以降の値動き(+)：同業の上方修正に対し、株価は1Q決算日から約21%安
- 需給(−)：信用倍率は過去1か月平均より約83%高く、買い残が急増
- 業界・関連銘柄(+)：古河電工(経常8%上方修正、11/10は+9.9%)、住友電工(経常12%上方修正)が好反応
6098 リクルートHD(★3.5)
- 決算パターン(+)：2Q決算の翌日は過去5年で上3・下2。直近2年は上方修正で上昇
- 通期修正の可能性(+)：2024年11月から5回続けて上方修正している。コンセンサス(税引前)を上回る上方修正を予想(会社は税引前の予想を出さないため、段階が違う点に注意)
- 前回決算以降の値動き(0)：1Q決算日から約36%上がり、上方修正はかなり織り込み済み
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均と同水準
- 業界・関連銘柄(0)：パーソルHDは最終2.1倍の上方修正でも反応は小さかった
★3以下の銘柄
- 6324 ハーモニック・ドライブ・システムズ(★3)：コンセンサスは会社予想の約20%上で、上回る上方修正を予想(+)。一方、2Q決算翌日は上2・下3(−)、信用倍率は1か月平均より約36%高い(−)
- 2503 キリンHD(★3)：信用倍率は1か月平均より約35%低い(+)。上期で通期の58%まで進んだが、3Qは据え置きが多く、上方修正してもコンセンサスには届かないと予想(0)
- 3436 SUMCO(★3)：3Q翌日は上3・下2(+)、株価は2Q決算日から約46%安(+)。通期予想を出さない会社のため、ルールどおり通期修正は「修正なし」(−)
- 268A リガクHD(★3)：上期経常は通期予想の11%と遅れ、上方修正はないと予想(−)。半導体装置の東京エレクトロン・ディスコは好決算(+)
- 5711 三菱マテリアル(★2.5)：2Q翌日は上3・下2(+)。1Qで通期を大幅上方修正済みでコンセンサスは会社予想並み、再修正はないと予想(−)
- 2897 日清食品HD(★2)：2Qは据え置き・下方修正のクセがあり、通期修正はないと予想(−)。ほかの項目は中立
連動銘柄の注目日程
- 11/11(水)12:00 めぶきFG(横浜FGの関連)
- 11/11(水)13:00 大成建設(鹿島の同業)
- 11/11(水)14:00 サントリー食品インターナショナル(キリンHDの同業)
- 11/11(水)15:00 パーソルHD(リクルートHDの同業)
- 11/11(水)15:30 DOWA HD(三菱マテリアルの同業)
答え合わせは、翌営業日の大引け後に結果記事で公開します。
レポートPDF
各社1ページの詳細(5項目の評価と根拠・業績推移・修正のタイミング・過去5年の決算翌日の値動き・株価チャート)はこちらです。
※各社のページのサマリーに、5項目それぞれの評価(+・0・−)を載せています。
※本記事は過去の決算での値動き・業績・業界動向から立てた予想であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
出典: 株探(株価指標・業績・ニュース)、株予報Pro(コンセンサス)、Yahoo!ファイナンス(株価・信用残)、トレーダーズ・ウェブ(決算発表スケジュール)、各社の決算短信・決算説明資料
