このレポートについて
11/12(木)に決算を発表する15銘柄について、5つの項目で「決算後どうなるか」を予想し、★で跨ぐチャレンジをする価値があるかを評価しました。株価は11/11(水)の終値です。
5つの項目と予想の付け方
各項目で「+」「0(中立)」「−」のどれかを予想します。0も予想として答え合わせします。
| 項目 | + | 0(中立) | − |
|---|---|---|---|
| 1. 決算パターン | 過去5年の同じ四半期で決算翌日に3回以上上昇 | それ以外 | 3回以上下落 |
| 2. 通期修正の可能性 | コンセンサスを上回る上方修正 | コンセンサスを上回らない上方修正 | 上方修正なし・下方修正 |
| 3. 前回決算以降の値動き | 決算などの確定情報はないが、関連商品・関連企業に好材料があり、株価はまだ上がっていない | 好材料は株価に織り込み済み | 好材料に対して株価が上がりすぎ(過剰反応) |
| 4. 需給(信用倍率) | 過去1か月平均より30%以上低い(売り残が多く踏み上げの可能性) | それ以外 | 30%以上高い(買い残が多く上値が重い) |
| 5. 業界・関連銘柄 | 同業の先行決算が好内容・好反応 | はっきりしない | 不調・悪反応 |
- ★：★2.5をスタートに、+1つで+0.5、−1つで−0.5(0は加減なし)。満点は★5です
- 跨ぐ・跨がない：★4以上は跨ぐ、★3.5以下は跨がない
- 答え合わせ：通期修正は決算短信の内容とコンセンサスで判定します。株価で判定する項目は、決算前の終値から翌営業日の終値までの値動きを日経平均と比べて判定します(日経平均より2%以上上回れば「上がった」、2%以上下回れば「下がった」、その間は「横ばい」)
選定銘柄の一覧
| コード | 銘柄 | テーマ | 発表日時 | 決算期 | ★ | 時価総額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 167A | リョーサン菱洋HD | 半導体(エレクトロニクス商社) | 11/12 16:00 | 2Q | ★4.5 | 1,548億円 |
| 1808 | 長谷工コーポレーション | 建設 | 11/12 15:30 | 2Q | ★4 | 7,926億円 |
| 3197 | すかいらーくHD | 外食 | 11/12 11:30 | 3Q | ★4 | 8,356億円 |
| 6101 | ツガミ | FA(工作機械) | 11/12 13:00 | 2Q | ★4 | 1,879億円 |
| 6113 | アマダ | FA(板金機械) | 11/12 15:30 | 2Q | ★4 | 7,360億円 |
| 6490 | PILLAR | 半導体(装置部材) | 11/12 15:30 | 2Q | ★4 | 2,392億円 |
| 6871 | 日本マイクロニクス | 半導体(プローブカード) | 11/12 15:30 | 3Q | ★3.5 | 4,143億円 |
| 8309 | 三井住友トラストグループ | 金融(信託銀行) | 11/12 16:00 | 2Q | ★3 | 4.67兆円 |
| 1861 | 熊谷組 | 建設 | 11/12 15:30 | 2Q | ★2.5 | 2,197億円 |
| 2269 | 明治HD | 食品 | 11/12 15:30 | 2Q | ★2.5 | 1.19兆円 |
| 7550 | ゼンショーHD | 外食 | 11/12 15:30 | 2Q | ★2.5 | 2.04兆円 |
| 9468 | KADOKAWA | IP(出版・アニメ・ゲーム) | 11/12 15:30 | 2Q | ★2.5 | 5,349億円 |
| 7532 | パン・パシフィック・インターナショナルHD | 小売 | 11/12 15:30 | 1Q | ★2 | 2.40兆円 |
| 7552 | ハピネット | IP(玩具・ゲーム卸) | 11/12 15:30 | 2Q | ★2 | 3,151億円 |
| 8593 | 三菱HCキャピタル | 金融(リース) | 11/12 15:30 | 2Q | ★1.5 | 1.95兆円 |
- ★4以上のリョーサン菱洋HD・長谷工・すかいらーく・ツガミ・アマダ・PILLARの6銘柄が「跨ぐ」判断です。ほかの9銘柄は「跨がない」判断です
※すかいらーくHD(11:30)・ツガミ(13:00)は場中の発表です。11/13(金)9:00以前に発表する主な銘柄はありませんでした。
★3.5以上の銘柄
167A リョーサン菱洋HD(★4.5)
- 決算パターン(0)：2024年4月の上場のため2Q決算の翌日は2年分だけ(2024年−7.6%、2025年+0.5%)
- 通期修正の可能性(+)：1Q経常は通期計画の33%まで進み、前年の1Q(16%)を大きく上回る。半導体商社のマクニカ・東京エレクトロンデバイスが上方修正しており、上方修正を予想(コンセンサスがないため、上方修正なら「+」として答え合わせします)
- 前回決算以降の値動き(+)：同業の上方修正が続く中、株価は1Q決算日からほぼ横ばい
- 需給(+)：信用倍率は過去1か月平均より約75%低い
- 業界・関連銘柄(+)：マクニカHD(経常40%上方)・東京エレクトロンデバイス(18%上方)と好決算
1808 長谷工コーポレーション(★4)
- 決算パターン(−)：2Q決算の翌日は過去5年で上2・下3(2021〜23年は推定日)
- 通期修正の可能性(+)：1Q経常は59%増益で通期計画の29%。コンセンサスは会社予想の約8%上で、前期も2Qで上方修正した。建設大手の上方修正も追い風で、コンセンサスを上回る上方修正を予想
- 前回決算以降の値動き(+)：鹿島・大成・清水が上方修正したが、株価は1Q決算日からほぼ横ばい
- 需給(+)：信用倍率は過去1か月平均より約50%低い
- 業界・関連銘柄(+)：清水建設(経常21%上方で決算後+10%)、鹿島(9%上方)、大成建設(上方修正)
3197 すかいらーくHD(★4)
- 決算パターン(+)：3Q決算日(11:30発表)は過去5年で上4・下1(2021〜23年は推定日)
- 通期修正の可能性(+)：2Qで通期を上方修正済みだが、前期は3Qでも最終13%上方修正。外食は好調で、コンセンサス(会社予想の約4%上)を上回る再修正を予想
- 前回決算以降の値動き(0)：2Q決算日から約13%上昇し、外食の好調はある程度織り込み済み
- 需給(+)：信用倍率は過去1か月平均より約33%低い
- 業界・関連銘柄(0)：マクドナルドは上方修正、F&LCは決算後に下落とまちまち
6101 ツガミ(★4)
- 決算パターン(+)：2Q決算日(13:00発表)は過去5年で上4・下1(2021〜23年は推定日)
- 通期修正の可能性(+)：10/20に上期を上方修正し、上期だけで通期計画の約7割。会社は通期予想を11/12の決算時に公表すると明記しており、上方修正を予想(コンセンサスがないため、上方修正なら「+」として答え合わせします)
- 前回決算以降の値動き(0)：上期の上方修正は発表済みで、株価はその後も下落(反応済み)
- 需給(0)：信用倍率は80倍台と買い残が多いが、過去1か月平均より約20%高い程度
- 業界・関連銘柄(+)：牧野フライス(経常31%上方)・オークマ(上期2.1倍)と工作機械は好決算
6113 アマダ(★4)
- 決算パターン(+)：2Q決算の翌日は過去5年で上4・下1(2021〜23年は推定日)
- 通期修正の可能性(0)：コンセンサスは会社予想を大きく上回るが、1Qの進捗は通期の16%と遅い。上方修正は出てもコンセンサスには届かないと予想
- 前回決算以降の値動き(+)：工作機械の同業は好決算が続くが、株価は1Q決算日から約21%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均並み
- 業界・関連銘柄(+)：牧野フライス・オークマが好決算
6490 PILLAR(★4)
- 決算パターン(+)：2Q決算の翌日は過去5年で上3・下2(2021〜23年は推定日)
- 通期修正の可能性(0)：1Qで通期経常を32%上方修正済み。コンセンサスはさらに約17%上で、再修正は出ても届かないと予想
- 前回決算以降の値動き(+)：半導体関連の好決算が続くが、株価は1Q決算日から約10%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均より約18%高い(30%未満)
- 業界・関連銘柄(+)：東京応化(3Qで再上方、決算前比+17.7%)、アドバンテスト(最終12%上方)、東京エレクトロンと好決算
6871 日本マイクロニクス(★3.5)
- 決算パターン(+)：3Q決算の翌日は過去5年で上4・下1(2021〜23年は推定日)。ただ2025年は−14.7%
- 通期修正の可能性(−)：8/12に通期予想を初めて開示。コンセンサスとの差は約4%と小さく、3Q決算では例年修正していないため修正なしを予想
- 前回決算以降の値動き(+)：アドバンテストなど半導体の好決算が続くが、株価は2Q決算日から約26%安
- 需給(0)：信用倍率は過去1か月平均並み
- 業界・関連銘柄(+)：アドバンテスト・東京エレクトロン・ディスコと半導体の先行決算は好内容
★3以下の銘柄
- 8309 三井住友トラストグループ(★3)：1Q最終は通期の37%で、コンセンサスを上回る上方修正を予想(+)。一方、2Q決算翌日は上1・下4(−)
- 1861 熊谷組(★2.5)：建設大手が好決算で株価は出遅れ(+)。ただ1Q経常は通期の9%と進捗が低く通期修正はないと予想(−)、2Q決算翌日は上1・下4(−)
- 2269 明治HD(★2.5)：2Q決算翌日は上4・下1(+)。コンセンサスとの差は約4%と小さく、通期修正はないと予想(−)
- 7550 ゼンショーHD(★2.5)：2Q決算翌日は上4・下1(+)。1Qで通期を上方修正済みで、2Qでの再修正はないと予想(−)
- 9468 KADOKAWA(★2.5)：ゲーム・IPの同業は好決算(+)。ただ1Qで最終を下方修正済み(−)、2Q決算翌日は5年連続で下落(−)
- 7532 パン・パシフィック・インターナショナルHD(★2)：信用倍率は1か月平均より約36%低い(+)。1Qで通期を修正したことはなく(−)、1Q決算翌日は上2・下3(−)
- 7552 ハピネット(★2)：玩具・IPの同業は好決算(+)。ただ上期の上方修正後に株価は約90%上昇(−)、2Q決算翌日は上1・下4(−)
- 8593 三菱HCキャピタル(★1.5)：信用倍率は1か月平均より約33%低い(+)。2Q決算翌日は5年連続で下落(−)、期中に通期を修正しない会社(−)、オリックスは決算後に下落(−)
連動銘柄の注目日程
- 11/12(木)13:00 ツガミ(アマダと同じ工作機械)
- 11/12(木)14:00 安藤ハザマ(熊谷組・長谷工の同業)
- 11/12(木)15:30 森永製菓(明治HDの同業)、トライアルHD(PPIHの同業)
- 11/13(金) 三菱UFJ・三井住友FG・みずほFG(三井住友トラストの同業)
答え合わせは、翌営業日の大引け後に結果記事で公開します。
レポートPDF
各社1ページの詳細(5項目の評価と根拠・業績推移・修正のタイミング・過去5年の決算翌日の値動き・株価チャート)はこちらです。
※各社のページのサマリーに、5項目それぞれの評価(+・0・−)を載せています。
※本記事は過去の決算での値動き・業績・業界動向から立てた予想であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
出典: 株探(株価指標・業績・ニュース・適時開示)、株予報Pro(コンセンサス)、Yahoo!ファイナンス(株価)、トレーダーズ・ウェブ(決算発表スケジュール)、各社の決算短信・決算説明資料
