このレポートについて
11/4(水)に決算を発表する銘柄から、商社・海運・FA・半導体・食品・金融などのテーマ株16銘柄を選び、決算を跨ぐかどうかの判断材料をまとめたレポートです。株価は11/2(月)の終値、作成は11/3(火・祝)です。各社1ページの詳細レポートは、記事末尾のPDFにまとめています。
評価は、次の5項目から「決算跨ぎお勧め度」を★5段階で付けています(★3が中立)。
- 決算パターン(過去5年の同じ四半期の、決算翌日の値動き)
- 通期修正の可能性(業界の周辺情報から、コンセンサスを超える修正が出そうか)
- 前回決算以降の値動き(月次や事前修正で、業績の情報がすでに出ていないか)
- バリュエーション(信用倍率を過去1か月の平均と比べた需給)
- 業界・関連銘柄(同業の先行決算の内容と株価の反応)
※翌々営業日11/5(木)の9:00以前に発表時刻が確認できた銘柄はありませんでした(トヨタなど時刻が未定の銘柄は外しています)。
※11/4は場中に発表する銘柄が多く(商社4社・IHI・東洋水産・リコーリース・日本酸素HD)、過去の値動きも発表当日の終値で比べています。
※銘柄スカウターライトはメンテナンス中のため使っておらず、コンセンサスは株予報Proの数値です。
選定銘柄の一覧
| コード | 銘柄 | テーマ | 発表日時 | 決算期 | ★ | 時価総額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6841 | 横河電機 | FA(制御) | 11/4 15:30 | 2Q | ★4 | 1.2兆円 |
| 6103 | オークマ | FA(工作機械) | 11/4 15:40 | 2Q | ★4 | 3,105億円 |
| 6368 | オルガノ | 半導体(水処理) | 11/4 15:30 | 2Q | ★4 | 5,167億円 |
| 2875 | 東洋水産 | 食品 | 11/4 12:00 | 2Q | ★4 | 1.2兆円 |
| 8002 | 丸紅 | 商社 | 11/4 11:00 | 2Q | ★3 | 8.0兆円 |
| 8031 | 三井物産 | 商社 | 11/4 12:00 | 2Q | ★3 | 14.1兆円 |
| 8001 | 伊藤忠商事 | 商社 | 11/4 13:00 | 2Q | ★3 | 18.0兆円 |
| 7013 | IHI | インフラ(重工) | 11/4 13:00 | 2Q | ★3 | 2.5兆円 |
| 7729 | 東京精密 | 半導体 | 11/4 15:30 | 2Q | ★3 | 6,520億円 |
| 4091 | 日本酸素HD | 化学(産業ガス) | 11/4 15:00 | 2Q | ★3 | 2.4兆円 |
| 8566 | リコーリース | 金融(リース) | 11/4 14:00 | 2Q | ★3 | 1,950億円 |
| 8058 | 三菱商事 | 商社 | 11/4 14:00 | 2Q | ★2 | 17.7兆円 |
| 9107 | 川崎汽船 | 海運 | 11/4 15:30 | 2Q | ★2 | 2.1兆円 |
| 3064 | MonotaRO | 小売(EC) | 11/4 15:30 | 3Q | ★2 | 1.1兆円 |
| 5857 | AREホールディングス | 好業績(貴金属) | 11/4 15:30 | 2Q | ★2 | 2,653億円 |
| 6806 | ヒロセ電機 | 電子部品 | 11/4 16:00 | 2Q | ★1 | 8,175億円 |
★4以上の銘柄
6841 横河電機(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は過去5年で上4・横ばい1(+4.4%・+4.2%・+11.0%・+5.5%・−0.5%)と上がりやすい。2Qで通期を上方修正した年が4回
- 通期修正の可能性: 1Q経常169億円(前年同期比8%増)で通期予想850億円の19.9%(前年17.9%)。通期コンセンサス926億円は会社予想の9%上
- 株価: 1Q決算の翌日は−10.0%。その後も下げ、足元は4,559円(1Q発表日比−22.7%)と調整が進んでいる
- バリュエーション・為替: 信用倍率は10月平均並み。想定為替1ドル150円に対し足元は158円台(11/3)で約8円の円安。感応度の開示はなく試算はしない
- 業界: 制御機器で比べられるアズビルは11/10と後。プラント向けの千代田化工建設が同じ11/4(12:00)に発表
6103 オークマ(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は上1・下1・横ばい3で、値幅は平均±1.9%と小さい
- 通期修正の可能性: 1Qで通期経常を36%上方修正済み(265億円)。日本工作機械工業会の9月の受注額は2,232億円と前年同月比60.4%増(外需66.8%増)と急拡大しており、コンセンサス296億円(会社予想の11.5%上)を超える修正が出る余地があると判断
- 株価: 1Q決算の翌日は+4.5%。8/7の高値5,580円から下げ、足元は4,600円(1Q発表日比−12.9%)
- バリュエーション・為替: PBR1.06倍。想定為替1ドル159円で足元とほぼ同じ水準
- 業界: DMG森精機は3Q累計59%減益(欧州中心)でも株価は横ばい。FUJIが翌日11/5に決算
6368 オルガノ(★4)
- 決算パターン: 2Q決算の翌日は過去5年で上4・下1(−4.1%・+2.9%・+11.9%・+14.7%・+3.9%)。2024・25年は2Q決算で通期を上方修正
- 通期修正の可能性: 1Q経常68億円(4%増益)で上期予想175億円の38.6%。コンセンサス419億円は会社予想の4.8%上。2021〜23年のような2Q前の事前修正は今年はない
- 株価: 9/29に1対5の株式分割。足元は2,229円(1Q発表日比−23.9%、分割調整後)と調整が進んでいる
- バリュエーション: PBR3.6倍と高め。信用倍率は10月平均並み。国内中心で前提為替の記載はない
- 業界: 同業の栗田工業が10/29に工事損失で通期を下方修正しストップ安。個社の要因と判断して採点には入れていないが、同業への見方が慎重になりやすい点は注意。栗田工の2Q決算は11/5
2875 東洋水産(★4)
- 決算パターン: 場中(12:20前後)の発表。発表日は過去5年で上3・横ばい2と下落なし(+5.9%・−0.5%・+8.3%・−0.1%・+9.0%)
- 通期修正の可能性: 1Q経常251億円(22%増益)で上期予想454億円の55.3%。通期予想885億円は6%減益の計画で、コンセンサス927億円は会社予想の4.7%上
- 株価: 1Q決算の当日は−8.7%。10/2の9,478円を底に戻し、足元は11,195円(1Q発表日比+8.0%)
- バリュエーション・為替: 信用倍率は0.63倍と売り残が買い残を上回り、10月平均1.81倍から急低下(踏み上げの可能性)。想定為替1ドル150円に対し足元は158円台で約8円の円安。感応度の開示はない
- 業界: 日清食品HDの決算は11/11と後。11/2に子会社のユタカフーズが業績予想を修正
★3以下の銘柄
- 8002 丸紅(★3): 11:00の場中発表。1Q最終21%増益で進捗32%、コンセンサスは会社予想の8.5%上。先行の住友商事・双日は好決算でも下落しました。
- 8031 三井物産(★3): 12:00の場中発表。2Qは5年連続で上方修正していますが、コンセンサスが会社予想の11.8%上と期待は高めです。
- 8001 伊藤忠商事(★3): 13:00の場中発表。コンセンサスは会社予想の3.9%上と控えめ。株価は1Q後+13.8%と商社の中で強い動きです。
- 7013 IHI(★3): 13:00の場中発表。想定為替145円で円安が追い風ですが、信用倍率39倍と買い残が多く、株価は1Q後−14.3%の安値圏です。
- 7729 東京精密(★3): アドバンテスト・東京エレクトロンは好決算で上昇。ただ信用倍率が10月平均の5.3倍から9.2倍に急上昇し、上値は重くなっています。
- 4091 日本酸素HD(★3): 1Q税引前48%増益で進捗31%。円安の試算でもコンセンサスにはなお約110億円届きません。
- 8566 リコーリース(★3): 14:00の場中発表。2Qで予想を修正しない会社で、発表日の値幅は平均±1.3%と小さめです。
- 8058 三菱商事(★2): 14:00の場中発表。2Q決算日は5年連続で下落しており、上方修正の年も売られています。
- 9107 川崎汽船(★2): 10/23に通期経常を41%上方修正済みで、2Q決算は5年連続で下落。郵船・商船三井の上方修正は追い風です。
- 3064 MonotaRO(★2): 月次売上で7-9月の伸びはすでに判明。通期予想は期中に据え置くのが通例で、株価は10月に12連騰しました。
- 5857 AREホールディングス(★2): 1Qで上期予想の64%に達しましたが、金価格は8月の高値から調整。信用倍率は84倍と買い残が急増しています。
- 6806 ヒロセ電機(★1): 2Q決算の翌日は5年連続で下落(上方修正の年も)。コネクタ同業の航空電子は下方修正、村田・TDKは好決算でも下落しました。
連動銘柄の注目日程
| 日付 | 銘柄 | 関連する選定銘柄 |
|---|---|---|
| 11/4(水) | 千代田化工建設(12:00、2Q) | 横河電機 |
| 11/5(木) | 日本郵船(12:00)・飯野海運(14:00)(2Q) | 川崎汽船 |
| 11/5(木) | 栗田工業(2Q)、FUJI(15:30、2Q) | オルガノ、オークマ |
| 11/6(金) | 三菱重工業(2Q) | IHI |
| 11/9(月) | 商船三井(2Q)、東京センチュリー(2Q) | 川崎汽船、リコーリース |
| 11/10(火) | アズビル・川崎重工業・住友金属鉱山(2Q) | 横河電機、IHI、ARE HD |
| 11/11(水) | 日清食品HD・松田産業(2Q) | 東洋水産、ARE HD |
| 11/12(木) | INPEX(3Q)、三菱HCキャピタル(2Q) | 三井物産・三菱商事、リコーリース |
すでに発表済みの関連銘柄：住友商事(11/2、最終6%上方修正・当日−1.2%)、双日(10/30、上期最終40%増益・当日−6.3%)、豊田通商(10/29、当日−2.1%)、日本郵船(10/29、経常34%上方修正・翌日+5.6%)、商船三井(11/2、経常31%上方修正)、アドバンテスト(10/28、最終12%上方修正・翌日+6.0%)、東京エレクトロン(10/30、最高益予想・翌営業日+5.2%)、日本航空電子(10/28、下方修正・翌日−2.3%)、栗田工業(10/29、下方修正・翌日−21.0%)、ミスミG(10/30、経常16%上方修正・当日+2.6%)。
結果は翌営業日に
この16銘柄の結果(11/5の寄り付き・終値での答え合わせ。場中発表の銘柄は11/4の値動きも参考に記載)は、翌営業日11/5(木)の大引け後に結果記事で公開します。
レポートPDF
各社1ページの詳細(業績推移・修正のタイミング・過去5年の決算翌日の値動き・株価チャート)はこちらです。
※本記事は過去の決算での値動き・業績・業界動向から採点した参考情報であり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身の責任で行ってください。
出典: 株探(株価指標・業績・ニュース・信用残)、株予報Pro(コンセンサス・業績修正履歴)、Yahoo!ファイナンス(株価)、トレーダーズ・ウェブ(決算発表スケジュール)、日本工作機械工業会(工作機械受注)、各社の決算短信・決算説明資料
